DuPont formulo - primer izračuna

Video: Donosnost sredstev formulo

Dupont Model velja za eno izmed najbolj učinkovitih metod faktorske analize. Predlagano je bilo leta 1919 s strokovnjaki iz istega podjetja. Medtem ko je nekoč zelo razširjeni dobičkonosnost Prihodek od prodaje in prodaje premoženja. To je v tem modelu, so se ti kazalci obravnavati skupaj prvič, je imel model trikotno strukturo.

Pogosto uporabljeni Dupont formula, faktorska analiza s se izvaja, je zelo preprosta. Na vrhu trikotnika je koeficient kaže donosnost celotnega kapitala, je v tej shemi, je glavni indeks, kar pomeni, da dohodek na naložbe v družbo pomeni. Spodaj so parametri faktorski tipa, in sicer stopnja dobička (donosnost prodaje) in prometom sredstev. Dupont formula, pomeni, da bo donosnost naložb enaka zmnožku dobička od prodaje obratnih sredstev.

Dupont modela

Glavni cilj Dupont modela je določiti dejavnike, ki lahko določajo učinkovitost poslovanja, za oceno stopnje vpliva teh dejavnikov na trende v zvezi z njihovimi spremembami in pomen. V bistvu se uporablja za oceno tveganja, tako v smislu kapitala, ki se uporablja za razvoj organizacije in drugih investicijskih projektov. V nadaljevanju, menimo, osnovne parametre modela.

Donosnost kapitala družbe

Da bi lahko lastniki dobili donosnost naložb, ki jih potrebujejo, da bi prispevali k odobrenega kapitala. Izračuni kažejo, da je formula Dupont, določajo, da se za to morajo žrtvovati sredstva, ki tvorijo kapital družbe, vendar je hkrati na voljo prihaja pravico do deleža v dobičku družbe. Za njih donosno, da se prikaže na lastnega kapitala, pri čemer se tvori pomemben proces za delničarje. Vendar pa uporaba tega modela vključuje uvedbo omejitev. Realni dohodek lahko dobijo samo prodaja, sredstva z dobički ne prinašajo. Na podlagi tega kazalnika ni mogoče oceniti poslovne enote družbe. To bi morali upoštevati tudi dejstvo, da je družba predvsem dolžniški kapital.

Za faktorsko analizo igra pomembno vlogo primer Dupont formulo, če menimo, da je bančno poslovanje, kot dolžniški kapital je temelj za izgradnjo podjetja. To pomeni, da je dejansko opravljanje poslovne dejavnosti Banka na račun depozitov, in vloga kapitalskih - podprta prihrankov, z drugimi besedami, zagotovila, da je banka sposobna ohraniti svojo likvidnost. To pomeni, da lahko ta kazalnik odgovorite samo na vprašanja v zvezi s kapitalom, ki ga je organizacija naredi na dražiteljem.

Trenutne procesi sredstev

Prihodek od prodaje premoženja iz kot kazalnik, ki kaže količino prometa kapitala, ki je vložen v sredstva organizacije, za določen čas. Z drugimi besedami, da je ocena pogostosti uporabe vseh sredstev, pri čemer ni razlike, s katerim se tvorijo viri. Prav tako je omogočeno, da pokažejo, kaj so prihodki podjetja od vloženih sredstev v sredstvih.

Video: Finančna analiza v Minsku. Finančna analiza vam bo pomagal

donosnost prodaje

Če izračun za glavni dejavnik sprejeti Dupont formulo, se ta številka se uporablja kot glavni kazalnik, s katerim je ocena iz učinkovitosti organizacije, ki ni preveč velike prihranke pri kapitalu in osnovnih sredstev. V bistvu, če je vrednost imenovalca nizka v času izračuna, se izkaže, da je precenil finančno sposobnost podjetja, ki jih že preveč visoko donosnost kapitala. Pri tem pristopu je mogoče objektivno oceniti trenutno stanje družbe.

Tudi s faktorjem dobičkonosnosti prodaje jasno kaže, koliko je imela družba čisti dobiček v višini enot izdelka, ki se prodajajo. Če je formula, ki jo Dupont uporablja, ta številka nam omogoča, da izračunamo število čisti dobiček ki bo v organizaciji, ko bo lahko pokril stroške proizvoda, plačati vse davke in obresti na posojila. S pomočjo tega kazalnika razkriva pomembne vidike, in sicer realizacijo izdelkov in delež denarja porabljen za njihovo proizvodnjo.

Donosnost sredstev. Formula Dupont

Ta kazalnik odraža učinkovitost operativnih dejavnosti družbe. Uporablja se kot ključnih kazalnikov uspešnosti, ki lahko prikazujejo učinkovitost s vloženega kapitala. Izhajajoč iz tega, smo ugotovili, da se je skupna donosnost sredstev lahko določena z dvema dejavnikoma - prihodki od prodaje in dobička. Vse skupaj ustvarja multiplikativen model, ki se uporablja v računovodskih izkazih.

Video: Kako izračunati Gordon model v Excelu?

finančni vzvod

Finančni vzvod je potrebno, da se korelira dolg in kapital, kot tudi, da dokaže svoj vpliv na čisti dobiček družbe. Treba je opozoriti, da je manj bo večji delež posojil, čisti dobiček, kot je povečanje v višini stroškov obresti. Če ima podjetje visok odstotek posojil, se imenuje odvisna. Nasprotno pa je organizacija, ki nima dodatnega kapitala šteje finančno neodvisni. Tako je vloga finančnega vzvoda je za določitev stabilnosti in tveganost poslovanja, kot tudi orodje za ocenjevanje učinkovitosti posojila. Treba je opozoriti, da je donos na kapital neposredno odvisen od ročice.

Dupont modela (formula):

ROE = NPM * TAT

Razlika med donosnost vseh sredstev in vrednost posojila je enaka diferencialno reduktorja.

Razmerje med odhodki za obresti za posojilo kapitala, vključno z davki, je enaka stroškom kapitala.

Video: Analiza računovodskih izkazov, kot orodje za storitve za stranke

Glede na dejstvo, da lahko finančni vzvod poveča donos na kapital, in to povečuje vrednost za delničarje. Ta formula pravi, Dupont, primer izračuna, ki se predstavlja s finančnega vzvoda. To omogoča optimizacijo strukture sredstev. Treba je opozoriti, da je treba dodatno povečanje kapitala je tako dolgo, kot bo vzvod ostal pozitiven. In bo postala negativna vrednost, takoj ko je vrednost posojila presega donos na kapital. Dupont formulo jasno kaže na pomembnost tega kazalca. Prav tako je vredno upoštevati finančno stabilnost, če je znesek dolga presega zahtevani prag, podjetje čaka stečaj.

Uporabite mejnega posojila

Ob tej meji, Dupont formula je razvidno, da mora biti osnovna sredstva je razlika med kapitalom in vrednostjo nelikvidna pozitiven. Ob upoštevanju teh vrednot, lahko gradijo politiko podjetja. Za zapis prodaje dobičkonosnost - upoštevanju cenovne politike, nadzor obvladovanja stroškov, optimizacijo prodaje in še veliko več.

Prihodek od prodaje premoženja bo vplivala na upravljanje, kreditno politiko in sistem za vodenje zalog. struktura kapitala To bo vplivalo na vsa področja investicij in davkov.

skupna ocena

Donos na kapital je merilo učinkovitosti finančnega upravljanja. Ta vrednost je odvisna od odločitev, sprejetih v zvezi z glavnimi področji družbe. Če je ta parameter spremeni, to pomeni, da je uspešnost poslovanja narašča ali pada. S pomočjo donosnosti sredstev lahko zasledimo učinkovitosti investicijskega kapitala, saj je povezava med osnovnimi in finančnih dejavnosti, kot tudi med prodajo in sredstva.

Jedro učinkovitost upravljanje podjetij

Za oceno učinkovitosti osnovnih upravljanje dejavnosti, ki se uporabljajo kazalnik donosnosti prodaje. Ta kazalnik se lahko spremeni pod vplivom zunanjih dejavnikov, in ob upoštevanju notranje potrebe podjetja.

Kot primer, upoštevati spremembe v donosnosti, ob upoštevanju različnih dejavnikov podrobneje:

• Dobičkonosnost prodaje se lahko poveča glede na to, da bi bila hitrost prihodkov hitreje od stopnje stroškov, se lahko pojavi situacija, če je povečan obseg prodaje, ali spremeniti svojo ponudbo. To je pozitiven trend razvoja družbe.
• Stroški se zmanjšajo hitreje kot prihodki. To stanje se lahko pojavi v primeru povečanja cen za proizvode ali spremeniti strukturo izvajanja. V tem primeru je kazalnik donosnosti raste, vendar zmanjšali količino prihodkov, ki je gotovo ni zelo pozitiven vpliv na razvoj podjetja.

• Tam je povečanje prihodkov in zmanjšanje stroškov, lahko to stanje simulirati višjih cen, sprememb v obsegu in stopnji stroškov.
• Stroški rastejo hitreje od prihodkov. Razlog je lahko inflacijo, nižje cene, višje stroške, spremembe prodajnega spleta. Situacija je zelo neugodna, potrebna analiza cen.
• Prihodki pade hitrejše stroške, lahko vpliva le na zmanjšanje obsega prodaje. Tu pomembna analiza politike trženja.